第191章 IPO筹备与“故事”包装（2/2）

“而我们独特的EdA平台，”她着重强调了这一点，“不仅是我们芯片性能领先的‘秘密武器’，更是我们未来快速响应市场变化、高效推出新产品的核心竞争力所在！它本身就蕴藏着巨大的技术壁垒和商业价值（暗示未来可能对外授权或分拆）。”

“至于募集资金的用途，”赵晴鸢继续说道，“我们将主要用于：第一，加速‘天枢’等下一代Soc的研发和流片；第二，持续投入GpU、AI、低功耗等核心技术的预研；第三，在全球范围内进行关键技术和人才的战略性收购与整合（为‘北辰’生态布局埋下伏笔）；第四，进一步扩大全球市场推广和客户支持体系。这些都是实实在在的、能够驱动公司长期增长的投入方向。”

她的解释滴水不漏，既展现了启明芯在硬件和核心技术上的强大实力与前瞻布局，又巧妙地将“北辰”oS和生态系统的真实意图，隐藏在了“下一代平台技术”、“嵌入式软件优化”、“为合作伙伴提供更完善解决方案”等相对模糊的表述之下。

来自达维律所的律师团队，则在“风险因素”部分绞尽脑汁。他们既要按照SEc的要求，充分揭示公司面临的各种潜在风险，包括技术迭代风险、市场竞争风险、客户集中风险、供应链风险、知识产权诉讼风险等，又要避免因为过于负面或具体的描述，而吓跑投资者，或者不慎泄露公司的核心战略机密。每一句话都需要反复斟酌，既要“免责”，又要“可控”。

整个Ipo筹备过程，就像是在刀尖上跳舞。既要展现足够的“肌肉”和“梦想”来吸引投资者、抬高估值；又要披上合适的“伪装”，隐藏起真正的“杀手锏”，避免引起竞争对手的警惕和资本市场的过度解读。

林轩虽然没有全程参与具体的文书工作，但他会定期审阅招股书的核心章节，特别是关于技术战略和风险描述的部分，确保其表述既符合公司的真实情况，又服务于整体的战略目标。

“Grace，”在一次审阅会议上，林轩指着关于“软件技术投入”的一段描述说道，“这里可以再模糊一点。不要过多强调我们在‘底层软件平台’上的投入，可以更多地将其描述为‘为了最大化硬件性能而进行的驱动和固件层面的深度优化’，避免让人联想到我们要自己做操作系统。”

“另外，”他又指向风险因素部分，“关于‘客户集中度’的风险，我们可以适当强调，但也要同步突出我们正在积极拓展二三线品牌和新兴市场客户，以展现我们分散风险的努力。”

赵晴鸢点头，迅速在文件上做着修改。她知道，林轩的每一个细微调整，都蕴含着深远的战略考量。

时间就在这样紧张、细致、反复推敲和博弈中一天天过去。S-1招股说明书的草案，如同在烈火中反复锤炼的宝剑，逐渐被打磨得锋利而又不失分寸。

它即将被递交到SEc，接受最严格的审核。

它也即将被呈现在全球顶级机构投资者的面前，接受最挑剔的目光和最尖锐的拷问。

启明芯的Ipo之路，已经正式启程。这不仅是一场关乎数百亿美元资金的资本盛宴，更是“北辰”计划能否获得充足“燃料”，最终翱翔于九天之上的关键一步！